国内千亿(yì)私募(mù)巨头景林(lín)资产在美股(gǔ)市场的最(zuì)新(xīn)持仓曝光了！

　　景林资产的海(hǎi)外(wài)子公司景(jǐng)林资产管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会提交(jiāo)了(le)截至2023年一季度末的美股持仓数据，其(qí)持仓(cāng)市值(zhí)17.29亿美元（约(yuē)合人(rén)民币120.31亿元），较(jiào)去年(nián)底有(yǒu)大(dà)幅增长。

　　今年一(yī)季(jì)度，景(jǐng)林香港公司猛加仓新东方、微(wēi)软(ruǎn)、东南亚网约(yuē)车和送(sòng)餐平台(tái)Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来等；拼多多在(zài)一季(jì)度(dù)末位列(liè)景林美股第一大重仓股，持股(gǔ)市值远大于其他公司，但是遭到减(jiǎn)持。

　　基(jī)金君从渠道获(huò)悉景(jǐng)林(lín)资产的(de)最新观点，其表(biǎo)示看好教育行业龙(lóng)头公(gōng)司，同(tóng)时积极(jí)布局美股一些AI公司。

　　景林(lín)美股持仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多(duō)多为第一(yī)大重(zhòng)仓股

　　根据(jù)美国证券交易委员会（SEC）披露(lù)的最(zuì)新(xīn)13F文(wén)件，截(jié)止今年3月(yuè)31日，景(jǐng)林香港公(gōng)司（香港(gǎng)）公司(sī)在美股持有(yǒu)28只证券，合计持仓市值达到(dào)17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元），较去年(nián)底的16.3亿美元大(dà)幅(fú)增加。（基金君在此说(shuō)明一下，13F披露的是景(jǐng)林海外主体的(de)美股持(chí)仓(cāng)，不(bù)包含境(jìng)内主体及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景林香港公司在(zài)美股的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿美(měi)元，大概占其美股持仓(cāng)总市(shì)值的77.89％，集中度相对(duì)比较高。

　　具体来看，其前(qián)十大重仓股分别是(shì)拼多多、新东方、网易(yì)、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书母公(gōng)司Meta、中通快(kuài)递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前(qián)6名(míng)持仓市(shì)值都超过了1亿美(měi)元。

　　拼多多仍然是景林的(de)第一大美股持仓标(biāo)的，持有市值达到(dào)3.22亿美元，远高(gāo)于(yú)其他重仓(cāng)股(gǔ)，但(dàn)是今年一季度减持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持(chí)股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从(cóng)股价走势来看，拼多(duō)多从(cóng)去年10月末开始(shǐ)触底反(fǎn)弹，今年1月(yuè)下旬一度涨至106.38美元(yuán)/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前(qián)连续(xù)多个季度对拼多多(duō)越跌(diē)越(yuè)买，如今可能是(shì)分享到了(le)反弹行(xíng)情、在一(yī)季度(dù)获利了结一部分。

　　猛加(jiā)仓教育(yù)股

　　新东方在今(jīn)年一季度末跃(yuè)升为景(jǐng)林香港公司的美股第二大持仓，持有430.07万(wàn)股(gǔ)，较上一季(jì)度末猛(měng)加仓368.75万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值达到1.66亿美(měi)元。从股价表(biǎo)现(xiàn)来看，新(xīn)东方今年1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美(měi)元/股的(de)位置，一季度整(zhěng)体区间(jiān)震荡比较(jiào)大，景林在积(jī)极加仓可见其看好。新东方最新(xīn)报收(shōu)37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿(yì)美元，

　　同(tóng)时，景林(lín)香港(gǎng)公司还(hái)加(jiā)仓了好未来，今年一季度新进224.55万(wàn)股，期末持股市(shì)值达(dá)到(dào)1439.37万(wàn)美元。但好未来的股(gǔ)价今(jīn)年以来走势也(yě)比(bǐ)较波(bō)折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股(gǔ)，最新(xīn)总市(shì)值(zhí)仅为39亿美元。

　　基金君也(yě)从渠(qú)道获悉了景林(lín)资产对教育(yù)行业的最新观点，其认为，从全行(xíng)业来看，不同年龄层的用(yòng)户对“教育”的需(xū)求依然旺盛，除(chú)了应(yīng)试，还包括(kuò)开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力等。目前行业政策环(huán)境趋(qū)于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得(dé)行业竞争格局趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看(kàn)，景林资产表示，凭借多(duō)年(nián)积(jī)累(lèi)的(de)口碑和公信力(lì)，品牌的护城河依然很深。个(gè)别头部企业在K9学(xué)科之(zhī)外的教育(yù)领(lǐng)域业务基础扎实，原有的留(liú)学等业务(wù)恢复增长，同时素质教育(yù)、直播电商业务(wù)等新业务成为新的增长驱动力。且公司的利(lì)润和现(xiàn)金流(liú)稳中转好，同时账(zhàng)上资金充足，当时的(de)估(gū)值下有足够的安(ān)全边际。在(zài)过去几个季度(dù)的财报中，可以看到相关积极信号。另(lìng)外，公司(sī)核(hé)心团(tuán)队具备韧性，在(zài)逆境中保持乐观(guān)，经历(lì)过动荡后依然拥有(yǒu)较强的(de)组(zǔ)织凝聚力(lì)，且在持(chí)续吸引优秀的人(rén)才(cái)。

　　“会持(chí)续密切跟踪相关公司的(de)基本面变化，同(tóng)时(shí)也要留意估值过(guò)热、政策导向、社会整体环境(jìng)变化(huà)等因素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家(jiā)科技(jì)巨(jù)头(tóu)

　　值得注意(yì)的是，景林香港(gǎng)公(gōng)司在今(jīn)年一季度加(jiā)仓了多家(jiā)科技巨头(tóu)，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比(bǐ)如(rú)景林新进(jìn)英(yīng)伟(wěi)达32.53万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位列第七(qī)大重(zhòng)仓股；同时加(jiā)仓微软23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万股，期(qī)末持(chí)股市值(zhí)为8109.88万美元(yuán)；还(hái)新进谷歌51.86万(wàn)股，持有市值(zhí)为5379.44万美(měi)元。

　　从股价(jià)走势来(lái)看(kàn)，英(yīng)伟达年初以来从140美元/股(gǔ)附近一路上涨，最新(xīn)收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低的(de)218.8美(měi)元/股(gǔ)的位置(zhì)，涨(zhǎng)到(dào)了最(zuì)新报收(shōu)308.97美元(yuán)/股，尽管中(zhōng)间波动也比较(jiào)大，但(dàn)总体表现也不错。

　　基金君从渠道获悉的(de)观点(diǎn)，可能是(shì)景林布局这些科(kē)技巨(jù)头的原因。

　　景林资产非常看好AI人工智(zhì)能领域，其表示(shì)，AI是移动互(hù)联(lián)网之后最(zuì)重要的(de)技(jì)术(shù)革命(mìng)之(zhī)一，在(zài)短期，AI的(de)突破和应用带来(lái)无限(xiàn)遐想，变革已经到来。

　　但(dàn)其(qí)也认为，A股相关公司真正拥有相关(guān)核心竞(jìng)争力的公司不多，且估值已经不便宜了，蕴(yùn)含了一定风险与不(bù)确定性，需要谨慎筛选与客观评估(gū)。更倾向于(yú)在(zài)美股持有一些真正掌握了核心技(jì)术，且能转换成未来收益的(de)企(qǐ)业(yè)。比如AI的应用可(kě)以为办公软件带来实质效率的明显(xiǎn)提升(shēng)，从而影响未来的市场份额、营收与利(lì)润。

　　景林加仓(cāng)阿里、特斯拉

主谓双宾和主谓宾宾补的区别 例子，主谓宾双宾和主谓宾宾补　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持(chí)方面来看，在今(jīn)年一季度，景林(lín)香港公司在美股(gǔ)积极加(jiā)仓，新买进5家上市公司(sī)的股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上市公(gōng)司，包括新东方(fāng)、网易(yì)、Doordash、中通快递、微(wēi)软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其(qí)增持(chí)较多的是东南亚网约车和(hé)送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共(gòng)持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万(wàn)美元；同时(shí主谓双宾和主谓宾宾补的区别 例子，主谓宾双宾和主谓宾宾补)加仓了(le)美国(guó)外卖(mài)平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了(le)阿里巴巴，增加34.04万股，期末持(chí)股升至(zhì)39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万美(měi)元(yuán)。

　　景林(lín)还增(zēng)持(chí)了新能源(yuán)车龙(lóng)头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数量增至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元。

　　但是(shì)景林在(zài)今年一(yī)季度(dù)减(jiǎn)持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮(bāng)集团等(děng)8家公司；同时(shí)清仓(cāng)了金沙(shā)集(jí)团、台(tái)积电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京(jīng)东等多只美股(gǔ)持仓标的。

　　最后，基金君整理了景(jǐng)林(lín)今年一季度末的美股持(chí)仓(cāng)数据，可(kě)以(yǐ)看(kàn)看。

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