近期交易商协会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场参与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建(jiàn)设(shè)银行(xíng)启动自律调查(chá)，这是两天(tiān)内第(dì)二家(jiā)被要(yào)求自律调查(chá)的大行(xíng)。今年以来(lái)，交易商协会(huì)已(yǐ)对多家金融机构启动自律(lǜ)调查(chá)，监管力(lì)度(dù)在持续(xù)加大。

　　多家金融机构接连被(bèi)通报(bào)

　　5月11日，中国银行间(jiān)市(shì)场(chǎng)交易商协会（下称“交易商协会”）网站(zhàn)显示，基(jī)于监管部门反馈线索，依据《银行间债券市(shì)场自律处分规则》，交易商协会已(yǐ)对中国(guó)建设银(yín)行股份有限(xiàn)公司债(zhài)务融资(zī)工具承销(xiāo)业务涉嫌违规行为(wèi)开展自律(lǜ)调(diào)查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去年(nián)建行(xíng)承销非(fēi)金融企业债务融(róng)资工具744笔，为411家实体企业承销发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支(zhī)持(chí)优质头部房地产(chǎn)企业债(zhài)券融资(zī)需求(qiú)，承销(xiāo)房地产企业(yè)323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商(shāng)协会的监管力度在近期(qī)持(chí)续加大。就(jiù)在5月9日，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会官网发(fā)布信息，针对(duì)中国(guó)进(jìn)出口银(yín)行金融债券(quàn)发行涉嫌违规(guī)行(xíng)为，以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国民生(shēng)银行承销业务涉嫌违规行为已开展自律调查。

　　而在5月8日(rì)，大连银行、郑州银(yín)行、江(jiāng)西银行(xíng)、青岛银(yín)行(xíng)和粤财(cái)信托共5家机构涉及债券业务违规被(bèi)点(diǎn)名。具(jù)体(tǐ)来说(shuō)，交易商(shāng)协会通过深入(rù)调查发现，大连银(yín)行等多家机构存在(zài)债券代(dài)持交易等违规行为。其中，大(dà)连银行(xíng)通过做市业务方式，每(měi)日滚(gǔn)动开展(zhǎn)买卖方向相反、清算速度不同的(de)现券交易，代持利率债活跃券，且(qiě)规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银行(xíng)和(hé)青岛银行，内控执行不严(yán)或(huò)流于形式，未(wèi)有(yǒu)效评估交易合理性(xìng)，作为中间方(fāng)以现券买卖或(huò)做市等(děng)方式参与债(zhài)券(quàn)代持交(jiāo)易(yì)链条，交(jiāo)易(yì)笔(bǐ)数和(hé)金额较大。

　　今年4月(yuè)，工商银(yín)行已被启动自(zì)律(lǜ)调查。相(xiāng)关(guān)公告称(chēng)，交易(yì)商协会在日常监测工作中(zhōng)发现，工商银行主承销(xiāo)的多期(qī)债务融资工(gōng)具(jù)发行定价(jià)严重(zhòng)偏离市场合理(lǐ)水平，干(gàn)扰了市场秩序，涉(shè)嫌(xián)违反银行间债券市场自律管理相关规定。

热情款待和盛情款待的意思区别，怎么表达感谢别人请吃饭　　4月(yuè)3日，交易商协会(huì)网站披露(lù)，近期在查处(chù)四平市城市发展投(tóu)资控股有限(xiàn)公司案件时，发现吉林(lín)银行、吉林亿联银(yín)行因违规收取发行人大额财务资助，涉嫌违反银行间债券市场(chǎng)自律管理规则，被交易商协(xié)会进(jìn)行自律调查。一(yī)同被开展自律调查(chá)的还有光大证(zhèng)券、富(fù)国资产管理（上(shàng)海）有限公司两家金融机构(gòu)。

　　交易(yì)商协会监管处(chù)罚力度(dù)加强

　　根据交易商协会通报的数据(jù)，2022年全年(nián)，交易商协会共对68起(qǐ)涉嫌(xián热情款待和盛情款待的意思区别，怎么表达感谢别人请吃饭height: 24px;'>热情款待和盛情款待的意思区别，怎么表达感谢别人请吃饭)违规案件立案调(diào)查，开展自(zì)律调查和(hé)自律(lǜ)问(wèn)询103次，作出各类(lèi)自律(lǜ)处分99家(jiā)（人）次，涉及35家发行人和(hé)信用增进(jìn)机构、4家主承(chéng)销商、3家会计师事务所、1家律(lǜ)师事(shì)务(wù)所(suǒ)、2家其(qí)他类(lèi)型机(jī)构和54名直(zhí)接(jiē)责任(rèn)人(rén)。作出的处分中，警告及以上占比(bǐ)超(chāo)过(guò)五成(chéng)，15家机(jī)构被暂停一定(dìng)期限业务(wù)，12位责任人被认定不适(shì)当人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的原(yuán)因包括低价包销多期债务(wù)融资工具，影响了(le)市场正常秩序；部分债(zhài)务融资工(gōng)具未按照发(fā)行文件约定开(kāi)展(zhǎn)余额包销，个别债(zhài)务融资工具挤占了其他(tā)投资人的(de)正常投标(biāo)，违背(bèi)了(le)公平公正原则，并影响了发行利(lì)率，对市场正常秩序造(zào)成(chéng)了一(yī)定不良影响。

　　通(tōng)报指(zhǐ)出，银(yín)行间债券市场参与机构在(zài)从事相关业务过程(chéng)中，务(wù)必牢固树立(lì)市场责任意识，严(yán)格遵守相关(guān)监管(guǎn)规(guī)定和自律规则要求，合(hé)规展业，自觉维(wéi)护银行间债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易商协(xié)会表示，做市商作为银行间(jiān)市场基石机构，承(chéng)担着提高市场流(liú)动(dòng)性(xìng)、促进价格发(fā)现的重要作用，应切实提升(shēng)做市(shì)交易(yì)能力，加强(qiáng)内部控制和(hé)风(fēng)险(xiǎn)管理(lǐ)，确保合规(guī)稳健展业，“真(zhēn)做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协(xié)会的监管处(chù)罚力度明(míng)显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程(chéng)度更(gèng)趋激烈(liè)，但(dàn)监管底线不能(néng)破戒。

　　资(zī)深金融政策监管专家(jiā)周毅钦对《国(guó)际金融报(bào)》记者(zhě)表示(shì)，可以看(kàn)到(dào)，银行间交易商(shāng)协(xié)会将继(jì)续(xù)贯彻落实(shí)监管从严要求，以严格自(zì)律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信(xìn)号(hào)，引导市(shì)场各类主(zhǔ)体归位尽(jǐn)责，维(wéi)护(hù)市场(chǎng)良(liáng)好秩序(xù)。债券承销机构作为债券市场的“看门人(rén)”，对于商业银行特别是国有大行(xíng)来(lái)说(shuō)，也(yě)需要(yào)肩负(fù)起(qǐ)相应的公序(xù)责(zé)任，切实维护好行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：404 Not Found 热情款待和盛情款待的意思区别，怎么表达感谢别人请吃饭