要闻速递

　　1、国资委主任：国资(zī)央企要加大和国(guó)内外各种所有制(zhì)企业的合(hé)作力度 大力推进关键核心技术攻关(guān)

　　国务院国资委党(dǎng)委(wěi)书(shū)记、主任张玉卓(zhuó)5月13日到(dào)驻(zhù)沪(hù)中央企业调研，强化(huà)企业科技(jì)创新主体地位，瞄准全球(qiú)行业竞争前沿(yán)，加(jiā)大和国(guó)内外(wài)各种(zhǒng)所有制企业的合作力(lì)度，大力推进关键核心技术攻关，勇(yǒng)攀(pān)科技高峰，抢占未(wèi)来发(fā)展制高(gāo)点(diǎn)。国(guó)资委将进一步强化顶层设(shè)计，优化考核、投融(róng)资、选用人(rén)、模式创新等政策措(cuò)施(shī)，打好组合拳，指导推(tuī)动中(zhōng)央企业(yè)大力发展战(zhàn)略性新兴产业，加快布局价(jià)值创造的新(xīn)领(lǐng)域新赛道(dào)，打造创新(xīn)引领的现代产(chǎn)业集(jí)群。评：科技战场，央企(qǐ)和国企(qǐ)是主(zhǔ)力军。一个是拥有资(zī)金(jīn)优势，舍得(dé)大手笔投入，一个是(shì)能够保持研(yán)发方向的持续(xù)和(hé)稳定(dìng)，不会轻易(yì)的砍掉项目(mù)。

　　2、“中特估”又爆了 年内(nèi)首只比例(lì)配售基金来了

　　仅(jǐn)发售短短7个交易日，5月13日，华泰(tài)柏瑞中证央企红利ETF发布公告称(chēng)，该(gāi)基金(jīn)累计有效认购申请(qǐng)份额总(zǒng)额(é)超过(guò)20亿份发行上(shàng)限，基金(jīn)管理人将启动比(bǐ)例配(pèi)售。事实(shí)上(shàng)，不止新发(fā)基金，今年以来，场内多只“中字头”ETF也持续(xù)“吸金”，15只央企、国企ETF合计“吸金”38.56亿元(yuán)。其中，国泰央企共赢(yíng)ETF年内资金净流入超过12亿元，规(guī)模增幅超过(guò)15倍。南(nán)方中国(guó)国(guó)企ETF年内资金净流入(rù)也逼近(jìn)10亿元，规模增幅更是(shì)高达24.75倍，成为今年全市场规模增长倍数最(zuì)高(gāo)的ETF。评：ETF发了以后肯定要(yào)进场做配置，按照流程(chéng)看也(yě)就这一两周能走完(wán)了。后续(xù)要关注(zhù)好ETF的份(fèn)额变化，可以用来观察(chá)中特(tè)估的增量资金状(zhuàng)态。

　　3、银行理(lǐ)财拐点已来 单(dān)月回升近(jìn)1.2万亿

　　银行理财规(guī)模下降(jiàng)的拐点(diǎn)已经到来，自去(qù)年(nián)11月“赎回潮”后(hòu)，持续近(jìn)6个月(yuè)的规模下降趋势，首(shǒu)次实现止跌回(huí)升。汇总六(liù)大国有行理财公(gōng)司(sī)，以及招银、兴(xīng)银(yín)、光大、平安、信银、浦银共12家理财公司(sī)（仅(jǐn)以子公(gōng)司(sī)管理口径计）的4月末(mò)存续理(lǐ)财规模显示(shì)：12家公(gōng)司合计规模(mó)超17.2万亿元，管理规模单月回(huí)升近(jìn)1.2万亿元，上述公司在4月(yuè)份全数实现(xiàn)净流入。评(píng)：这个银(yín)行理财的数据(jù)与4月份住户存(cún)款减少的(de)数据(jù)几(jǐ)乎相当，之前因为债基风(fēng)险流出的资金已经回到了(le)市(shì)场之中。

　　4、中信证券：主题交易(yì)顶峰已过 市场重回业绩驱(qū)动

　　周末(mò)，中信(xìn)证券最新研报表示，疫后经济全面系(xì)统性恢复是渐进(jìn)和渐次的(de)过程(chéng)，飞轮重新旋转需(xū)要时间和耐(nài)心，主题交易是过高(gāo)的(de)经济(jì)预(yù)期下修(xiū)过程(chéng)中的阶段性产物，过度博弈降低了(le)市场定价(jià)的有效性，但也提高了业(yè)绩驱动策略的潜在回报，主题交(jiāo)易的(de)顶峰已过，重回低(dī)位业绩驱动板(bǎn)块。评：中信(xìn)这个(gè)观点有一定的道理，因为(wèi)最近A股的成(chéng)交量明显下来了，同(tóng)时(shí)市场氛围变差(chà)，短线博弈的难度增加(jiā)，之前的中特估(gū)和数字经(jīng)济等大(dà)主题(tí)都有冷却的迹象。

　　5、又(yòu)要下手？英媒曝美欧计划采(cǎi)取联合行(xíng)动(dòng)，在出口管制等领域针(zhēn)对中国

　　据环球网报道，路透(tòu)社13日(rì)援引一份声(shēng)明草案(àn)透露(lù)，美国与(yǔ)欧盟将在本月的一场会议(yì)上(shàng)承诺(nuò)采取联(lián)合行动(dòng)，在多个领域针(zhēn)对中国，并(bìng)协调双(shuāng)方对半导体和其他商品的出口(kǒu)管制。有关(guān)美欧被曝老调重(zhòng)弹对华“下手”的相(xiāng)关内容(róng)和(hé)说法(fǎ)，中方已逐一明确表态。评(píng)：国产替代概(gài)念本身有着深刻(kè)的(de)时代逻辑，在加上(shàng)时不时的消息(xī)刺激，弹(dàn)性还是十分不错的。

　　6、美财长耶伦：两党(dǎng)在(zài)债务(wù)谈判中取得进展

　　据报道，美(měi)国财政部长耶伦(lún)5月13日表示，拜登政府和(hé)国会共和党人就(jiù)联邦支出和提高债务上限的谈判正在取得(dé)进展，并补充说她相信谈判可(kě)能会达成一致。“我充满希望(wàng)。我(wǒ)认为谈(tán)判非常(cháng)有效。我听说他们已(yǐ)经在一些领域(yù)达成一致(zhì)，”耶(yé)伦说。美国财长耶伦(lún)还表示将在(zài)两周内(nèi)向国会更新违约X日(rì)期(qī)（X Date）。评：美国的(de)债务问题快被共和党(dǎng)和民主党玩坏(huài)了(le)，经济(jì)问题当成政治筹码，虽然(rán)最后出(chū)现违(wéi)约的概率是很小，但是这种狼来了的故事，最终会让自己的信用遭受重挫。

　　7、美媒：苹果即将推出的混合现实头盔将打(dǎ)破常规

　　据报(bào)道，知(zhī)情人士透露，苹果(guǒ)公司未来(lái)几周(zhōu)有望推出(chū)其历史上最具实验性且打破(pò)常(cháng)规的(de)产品(pǐn)：一款外(wài)观(guān)像(xiàng)是一副(fù)滑(huá)雪(xuě)护目镜(jìng)并(bìng)配有(yǒu)电池的混(hùn)合(hé)现(xiàn)实头盔。预计最早要到(dào)秋天才能(néng)向大多数用户进(jìn)行(xíng)交付。该(gāi)设备的售价(jià)预(yù)计会高达3000美元左右，是Meta Platforms最昂(áng)贵的Quest Pro头盔售价的三倍。即使在这个(gè)售价水平，苹果在扩(kuò)大生产之际的硬件利润空间也很(hěn)小。评：自苹(píng)果(guǒ)手机问(wèn)世后，苹果一直缺乏具有代表(biǎo)性的科(kē)技大单(dān)品，如果混合现实头盔的成功(gōng)，将会(huì)给美股科技股很大的信心。

　　8、4月经济数据将公(gōng)布

　　5月16日，国家统计局将公(gōng)布4月工(gōng)业(yè)增加值、固定资产投资、社会消(xiāo)费品零售总额等经济数(shù)据。 评：华创证券预(yù)计4月工业增速或(huò)在9.0％左右(yòu)。去年(nián)工(gōng)业(yè)生(shēng)产极低基数或支撑同(tóng)比读(dú)数显(xiǎn)著上(shàng)冲(chōng)，但高频(pín)数据显示，4月(yuè)工业品(pǐn)生产实际放缓，局部因下游需(xū)求(qiú)不及预期而(ér)减产，工业增速环比季(jì)调表现或难超(chāo)季节(jié)性。投资方面，固定资产(chǎ吴亦凡的案件是怎么回事，吴亦凡事件立案了吗n)投资增速(sù)或在5.6％。社(shè)零方面(miàn)，4月社零(líng)增速或在(zài)19.0％。

　　一周外盘(pán)

　　美股上周(zhōu)科技股表现(xiàn)亮眼，消(xiāo)费板块有所回(huí)调。全周道指下跌1.1％，标普500指(zhǐ)数下跌0.29％，二者均为连续第二周下跌。纳指全周上涨0.4％，为连续第三周上涨。谷歌周涨超11％，AMD周涨超6％，阿里(lǐ)巴巴周涨超2％，迪(dí)士尼周跌超8％，英特(tè)尔周跌超6％。

　　市场策略

　　上周五各股指(zhǐ)震荡下(xià)跌，沪指(zhǐ)、中(zhōng)证1000指数(shù)、创(chuàng)业板(bǎn)指跌幅(fú)均超1％。10日线反压(yā)，30日(rì)线得而复失，60日线失守，价跌量缩(suō)的(de)量价关系，市场(chǎng)杀跌动力继续减缓(huǎn)，由(yóu)于日线MACD指标死叉且空头(tóu)强化，日线SKD指标(biāo)空头强化，短(duǎn)线(xiàn)盘中(zhōng)还有回调要求，90日线支撑将面(miàn)临考验。但考虑短线(xiàn)大盘严(yán)重(zhòng)的技(jì)术超卖态势(shì)，大(dà)盘在90日线附近(jìn)有望(wàng)获得支撑，但(dàn)大盘也难以立即走出像样的上涨走势，短线窄幅震荡整理概率大(dà)。

　　题材(cái)掘金

　　GPU：据透露，英伟达A100芯片价格从去年12月开始上涨，5个月累计(jì)涨幅(fú)达到37.5％，A800芯片(piàn)价格也累计上涨20％。由于(yú)算力需求增加，即使在涨价后(hòu)，市场(chǎng)对于英伟达顶级芯(xīn)片的需求并未减少，拿货周期已从(cóng)之前的大约(yuē)一个月(yuè)延(yán)长至三(sān)个月或更长，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分新订单“可能要到(dào)12月才能(néng)交(jiāo)付”在持(chí)续已(yǐ)久的AI热潮中(zhōng)，各大科技企业争相(xiāng)推出大模型(xíng)和AI应(yīng)用(yòng)，都推升了(le)对(duì)算(suàn)力的需求。OpenAl指出，AI大模型要持(chí)续取得突(tū)破，所(suǒ)需(xū)要消(xiāo)耗的计算资源每3一4个(gè)月就要翻一(yī)倍。

　　标的(de)：景嘉微（300474）、沪电股份 （002463）

　　自动(dòng)驾驶：北京市高级别自动驾驶示范区(qū)工作办(bàn)公(gōng)室正式发布《北京(jīng)市智能(néng)网联(lián)汽(qì)车政(zhèng)策(cè)先行区数据安全管理(lǐ)办法（试行）》。本次发布(bù)的《办法》系总则性的数据安(ān)全管理要求，以“合法、正当、必(bì)要”与(yǔ)“鼓(gǔ)励创(chuàng)新、审慎包容”两大(dà)基(jī)本(běn)原则为指引，主要包含以下(xià)三大板块(kuài)内(nèi)容：一是全(quán)面厘清了智(zhì)能网联汽车产(chǎn)业(yè)数据安全管理的关键环节，包括事前的(de)数(shù)据全流程安(ān)全、数据分级分类保护与数(shù)据安全承诺(nuò)，事中的(de)数(shù)据(jù)实时(shí)回(huí)传(chuán)，事后的数据应急(jí)处(chù)置等。二是详细梳理了重点数(shù)据类型的合规风(fēng)险。三是创新(xīn)性构(gòu)建了示范区数据安全(quán)能力建设(shè)机制。

　　标的：千方科技（002373）、路畅科技（002813）

　　纳(nà)米压印：据报道，近日，有(yǒu)消息披露，SK海力士从佳能引进纳米压印设备，计划在2025年左右使用该设备(bèi)开始量产3D NAND闪存，目(mù)前测试结果良好(hǎo)。另(lìng)一存储巨头三星为了解决引进多图案工艺导致(zhì)的成本上(shàng)升问题(tí)，除导入EUV光刻机之外还开(kāi)发(fā)了包括纳(nà)米压印技术在内的3-4种解(jiě)决(jué)方案。此外，铠侠、东芝等日(rì)存储大厂在纳米压印技术(shù)领域已有(yǒu)相关布(bù)局。

　　标的(de)：苏(sū)大维格（300331）、利和兴（301013）

　　公告精选

　　【重大事项】